融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业融资。

学习金融绝对不能死记硬背，必须理解本质，灵活应用。我们对融资租赁只需要记住以下几个要点：

一、 背景

1952年出生于美国，20世纪80年代来到中国，融资租赁的英文是Financial Leasing，关于概念你只需要记住以租赁的形式来进行融资。

二、 融资租赁的主要作用

无论个人还是企业向银行等金融机构借款都有个限额，叫做授信额度。比如，个体工商户最多借给他20万元，大连万达集团股份有限公司可以借给他们10亿元。资质越好，授信越高，表示银行越愿意借给他钱。如果授信额度用光了，还需要贷款怎么办？

解决方法1：增加授信

土地使用权、现房不动产抵押，上市公司股票质押，资信好的第三方提供连带保证

解决方法2：表外融资

这里的表指的是资产负债表，表外融资就是不体现在资产负债表上的融资方式。没有授信，找融资租赁，融资租赁就是很常见的表外融资方式。

三、 融资租赁业务模式

当企业需要采购设备，但流动资金不足时，融资租赁公司会提供资金，帮助企业购买，保障企业正常运作，这种模式叫做设备租赁，也称为直租。

A设备租赁（直租）

有了融资租赁的支持，企业只需要支付一小部分设备款，大头由融资租赁支付。租用设备几年后（5—8年），融资租赁将设备再转让给企业。从某种意思上说，设备租赁，更像是分期付款，融资属性并不十分明显。

企业：向设备商支付30%设备款 , 定期向融资租赁公司支付租金   

设备商：将设备交付和设备产权归属给融资租赁公司

融资租赁公司：向设备商支付70%设备款，将设备租给企业使用

B售后回租（回租）

企业有流水线、叉车、泵机等设备，就是没有钱、没有授信。实际操作中，设备原封不动留在企业，双方签署一个设备租赁合同，企业按时支付融资租赁公司租金。租赁期（1—3年）满后，企业将设备从融资租赁公司买回。

企业：将设备打折后出售给融资租赁公司，获得资金，即出售设备的收入。设备成为融资租赁公司的资产。向融资租赁公司支付租金。租赁期满后买回设备。

融资租赁公司：将设备租给企业使用，将租金和本金加总后平摊到每个租期。本质上企业向融资租赁公司卖出设备是一笔借款，租金就是利息。最后向融资租赁公司回购设备是还款。

四、 融资租赁公司收入来源

A利差

融资租赁公司在银行贷款利率基础上，增加利息就是收入。假设贷款利率5%，上浮10%，则实际贷出利率5.5%。

银行：将给融资租赁公司的利率在贷款利率基础上浮10%

融资租赁公司：将给企业的利率在银行贷款利率基础上上浮40%

企业：

B管理费

除了利差，融资租赁公司收取管理费，年费率1-3%，一次性收取。例如融资金额1亿元，管理费年费率2%，期限3年，则在融资金额发放时扣除600万管理费。

五、 融资租赁公司的甄别

截至2015年6月，融资租赁公司分为金融租赁39家，内资租赁191家，外商租赁2721家，其中金融租赁实力最强，外商租赁实力最弱。注意：融资租赁行业说的外商仅仅是注册在境外的公司。

通过查看融资租赁公司股东背景，可以甄别优劣。股东有银行，如工银租赁；地方政府，如皖江金租；国有企业，如上海国际租赁；金融集团，如平安租赁；民营企业，如天津XX租赁公司。

六、 融资租赁授信模式

A项目授信

融资租赁公司一般支出项目资金的20--30%，其余部分银行根据项目审核，并决定是否放款。

B直接授信

银行直接根据融资租赁公司情况发放授信，授信额度需要紧盯融资租赁公司的风险。

七、 风险与增信措施

企业设备变现能力弱，有时候为了降低风险，融资租赁公司还需要企业提供房产抵押、土地抵押、应收账款质押等作为担保。

在我国未来的实体经济发展中，融资租赁模式必将为广大企业注入新的资本血液，助力金融创新。